PERAMALAN KAPITALISASI PASAR JAKARTA ISLAMIC INDEX MENGGUNAKAN MODEL AUTOREGRESSIVE INTEGRATED MOVING AVERAGE (ARIMA): STUDI TIME SERIES 2020–2025
DOI:
https://doi.org/10.62281/h3wqqs14Keywords:
Jakarta Islamic Index, Kapitalisasi Pasar, ARIMA, Time Series, Pasar Modal SyariahAbstract
Penelitian ini bertujuan meramalkan kapitalisasi pasar Jakarta Islamic Index (JII) periode 2020–2025 dengan menggunakan metode Autoregressive Integrated Moving Average (ARIMA) sebagai pendekatan utama dalam analisis deret waktu. Data yang digunakan berupa kapitalisasi pasar bulanan JII yang dihimpun dari Bursa Efek Indonesia serta publikasi resmi OJK, sehingga memberikan representasi komprehensif terhadap perkembangan pasar modal syariah. Proses analisis meliputi uji stasioneritas menggunakan Augmented Dickey-Fuller, identifikasi model melalui pola ACF dan PACF, estimasi parameter, serta pengujian diagnostik untuk memastikan residual bersifat white noise. Model ARIMA yang terpilih kemudian dievaluasi melalui kriteria informasi untuk memperoleh model yang paling efisien dan akurat. Hasil penelitian menunjukkan bahwa ARIMA (2,2,1) merupakan model terbaik karena memberikan kinerja prediksi yang stabil dan mampu menggambarkan dinamika kapitalisasi pasar JII secara konsisten. Peramalan untuk periode 2024–2025 menunjukkan tren kenaikan yang berkelanjutan, mencerminkan penguatan fundamental pasar modal syariah serta meningkatnya kepercayaan investor. Temuan ini memberikan kontribusi penting bagi investor, regulator, dan pengelola portofolio dalam menilai prospek pertumbuhan pasar syariah di Indonesia.
Downloads
References
“Id Kanal Syariah Data-Dan-Statistik Saham-Syariah Default - Ojk-Go.” Accessed November 25, 2025. Https://Ojk.Go.Id/Id/Kanal/Syariah/Data-Dan-Statistik/Saham-Syariah/Default.Aspx?Utm_Source=Chatgpt.Com.
Asmarita, Asmarita, Dadan Kusnandar, And Nurfitri Imroah. “Peramalan Harga Saham Syariah Jakarta Islamic Index Dengan Model Arimax-Garch.” Bimaster : Buletin Ilmiah Matematika, Statistika Dan Terapannya 11, No. 2 (March 2022). Https://Doi.Org/10.26418/Bbimst.V11i02.53279.
Auliah, Umi, Rafidah Rafidah, And Fadhlul Mubarak. “Penerapan Metode Arima Terhadap Perkiraan Harga Saham Pada Perusahaan Bank Syariah Indonesia (Bsi).” E-Journal Perdagangan Industri Dan Moneter 11, No. 1 (March 2023): 41–48. Https://Doi.Org/10.22437/Pim.V11i1.30923.
Gempati, Abel, Faisal Agymnastiar Rahmad Fradani, Rayya Malik Ibrahim, Tenry Kusuma Astuti, Yusuf Riyan Prasetyo, And Laksmi Yustika Devi. “Peramalan Data Ihsg 2021-2025 Di Indonesia Dengan Time Series Modeling Autoregressive Integrated Moving Average (Arima).” Jurnal Ilmiah Ekonomi Dan Manajemen 3, No. 5 (May 2025): 225–34. Https://Doi.Org/10.61722/Jiem.V3i5.4650.
Indari, Yurda. “Pengaruh Kapitalisasi Jakarta Islamic Index (Jii) Dan Indeks Saham Syariah Indonesia (Issi) Terhadap Outstanding Sukuk Korporasi Di Indonesia Tahun 2015-2017.” Medina-Te : Jurnal Studi Islam 14, No. 2 (December 2018): 90–107. Https://Doi.Org/10.19109/Medinate.V14i2.3079.
Khairina, Khalish. “Analisa Pengaruh Variabel Makroekonomi Terhadap Kapitalisasi Pasar Jakarta Islamic Index (Jii).” J-Iscan: Journal Of Islamic Accounting Research, 5, No. 1 (N.D.).
Luthfi, Faishol. “Kontribusi Stabilitas Politik Dan Inflasi Terhadap Perkembangan Pasar Modal Syariah Indonesia.” Prosiding Seminar Nasional Seminar Akademik Tahunan Ilmu Ekonomi Dan Studi Pembangunan 6 (2023).
Mu’arrif, Zul Ihsan. “Forecasting Market Capitalization On The Jakarta Islamic Index Using The Arima Method.” Reslaj: Religion Education Social Laa Roiba Journal 6, No. 6 (June 2024): 3144–61. Https://Doi.Org/10.47467/Reslaj.V6i6.2423.
Nur’aini, Yuliana Dwi, Sugito, Moch Abdul Mukid, And Hasbi Yasin. “Forecasting Jakarta Islamic Index Stock Prices: A Comparative Study Of Arima And Holt’s Double Exponential Smoothing.” International Journal Of Mathematics And Computer Research 13, No. 09 (September 2025): 5648–54. Https://Doi.Org/10.47191/Ijmcr/V13i9.08.
Putri, Khoirifa Argisa. “Kinerja Pasar Modal Syariah Menurun Di Maret 2023.” Infobanknews, April 11, 2023. Https://Infobanknews.Com/Kinerja-Pasar-Modal-Syariah-Menurun-Di-Maret-2023/.
Downloads
Published
Issue
Section
License
Copyright (c) 2025 Alia Fitriyani, Nurul Layali, Fahriya, Afiyanta Wulandari (Author)
This work is licensed under a Creative Commons Attribution-ShareAlike 4.0 International License.
